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凤凰彩票网址:公告]江苏索普:关于对上海证券交易所问询函的回复公告(修订稿)

编辑:大魔王 2019-02-05

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  吨/天污水处理改扩建工程”、“CO技术提升”几个项目投入较大,最近一期新增

  作业安全管理制度》、《应急救援管理制度》、《特种作业人员管理制度》、《安

  2017年9月30日之前签订产能置换指标交易协议。国家相关部门在去产能过程

  化工新发展经营性资产及负债在2019年-2021年业绩承诺期内盈利预测情况

  准日期间10年周期的出厂均价进行预测,整体产量考虑到标的资产大化工产品

  非经常性损益后的净利润应2019年不低于57,220.40万元,2020年不低于

  虑到行业的波动性以近十年的平均单价测算,未考虑相关因素对于未来海外收入、

  醋酸及衍生品业务相关经营性资产及负债在2019年-2021年业绩承诺期内盈

  -2021年业绩承诺期内整体收入保持稳定,营业成本、管理费用均有所上升,销

  “三、收益法评估情况及分析”之“(四)重大参数的确定”部分进行补充披露。

  一是以醋酸为核心的煤化工产业链,标的资产自主开发了低压羰基合成醋酸技术,

  为80.55万吨,醋酸产品销售产生的毛利为161,165.56万元,因标的资产销售费用、

  于56,015.63万元,补偿义务人单项标的资产当期补偿金额=(单项标的资产截至

  2017年标的资产主要产品醋酸的平均销售价格为2,541.01元/吨,销量为

  管理人员3名(注册安全工程师1名),环保管理员1名,每个部门负责人以及班

  工煤炭价格在650-700元/吨,动力煤价格在600-700元/吨波动,故预测期取化

  产和情况”至“(三)报告期内因安全生产和受到处罚的情况”

  截至本核查意见签署之日,索普集团10,000吨/日污水处理厂扩建工程项目及

  2016年国际装置正常检修,基本没有意外因素。2017年8月底哈维飓风以

  预付账款11,421.40万元主要为预付生产经营物资款煤炭款和酒精款,且该

  及补偿金额计算方式;(3)草案披露补偿方式为股份或/和交易现金对价,请进

  红应作相应返还,计算公式:返还金额=每股已分配现金股利(以税后金额为准)

  向“调结构”转变。国家发改委、国家能源局及国家煤监局等有关部门已发布多项

  万元和54,000.35万元,化工新发展经营性资产及负债2019年度、2020年度、2021

  转收入的预收和应付款项的金额合计1,096.07万元,占本部分标的资产非金融债

  煤炭价格在2012年达到历史高点,2012年之前的十年时间,是煤炭行业快

  以往4月中旬至6月中旬本是传统需求淡季,而国内动力煤价格却一度升破700

  程金额约8,334.64万元。剔除几个即将转固的项目后,2018年在建工程期末数

  团)有限公司10000吨/日污水处理厂改扩建工程项目影响报告书>

  (二)10,000吨/日污水处理厂扩建工程项目及配套3,000吨/日中水回用处理

  装置,并完成雨污分流项目,实现烟气超净排放,废水达标排放。2017年

  关配套措施的推进,2016年,煤炭行业计划退出2.5亿吨产能,实际退出2.9亿

  测期(2019年开始)醋酸售价均为3200元/吨,醋酸乙酯售价均为6000元/吨。

  分流的要求,2016年6月,化工新发展投入资金120余万元进行雨污分流,新

  净化技术采用国际上最先进的“林德低温甲醇洗+一氧化碳冷箱联合工艺”,甲醇

  速上升。华谊集团2016年毛利率略高于标的资产2016年毛利率; 2017年由于

  红应作相应返还,计算公式:返还金额=每股已分配现金股利(以税后金额为准)

  吨以上。2017年计划退出1.5亿吨产能,8月提前完成计划指标。两年共计退出

  问题五:草案披露,标的资产醋酸及醋酸乙酯毛利率变化较大,2016年、2017

  问题二:标的资产以资产基础法评估为25.98亿元,收益法评估为47.45亿元,

  江市规划局提交办理规划相关许可证书的申请、并于2019年1月22日获得了镇江

  于进一步加快建设煤矿产能置换工作的通知》,2016年已退出的产能最迟应于

  括对环保装置运行管理、环保事件的应急演练、遇有环保问题的解决和后期。

  2016年和2017年完成了“3×240t/h循环流化床锅炉尾部烟气脱硫脱硝除尘项

  华谊集团45万吨/年醋酸装置停产检修长达3个月,导致其2017年毛利率略低

  后,年新增利税3.77亿元。由于该项目涉及新工艺,将有效降低主要产品的生

  审计机构出具相应的减值测试审核报告。业绩承诺期间单项标的资产已补偿金额、

  组织尾气72.6万Nm3,能耗也大幅下降,每年可降低成本约3亿元,节能减排

  乙烯、醋酸酯、PTA装置,增加了醋酸的消费量。2012年至2017年我国醋酸表

  5-7年时间。过去几年由于盈利困难,企业已经停止建设产能,未来即使开工建

  万吨,醋酸产品销售产生的毛利为13,906.12万元,其毛利不足以覆盖经营中产生

  万吨,而到了2017年,我国醋酸的表观消费量已经达到了577.19万吨,年均复

  议案。2019年1月21日,公司收到了上海证券交易所下发的《关于对江苏索普化

  外领先的多喷嘴加压煤浆气化技术,曾创造了连续运行511天的世界记录;气体

  市场供应缩减,部分贸易商从亚洲调配货源。2018年春节后美国两套装置意外,

  目”的建设并投入运营、实现烟气超净排放;2017年还建成了氨回收、醋酸乙酯

  率分别为-1.83%、8.40%及22.20%,毛利率大幅增长主要原因包括国外大量醋酸

  普”)于2019年1月9日召开第八届董事会第七次会议,审议通过了《关于公司发

  问题八:草案披露,标的资产的醋酸造气工艺节能减排技术项目、3,000

  万元。标的资产2017年度合计净利润42,445.10万元,对应市盈率(静态)11.52

  评报字[2018]第2363号”《评估报告》,对化工新发展硫酸业务组相关资产及负

  剔除即将转固项目的影响后,2018年在建工程期末数与2017年、2016年在

  最近一期在建工程大幅增加主要由于“醋酸造气工艺节能减排技改”“10,000

  素影响在2018年增长势头明显,但未来地缘风险、贸易主义及通货膨

  农化发行股份购买其持有的ADAMA的100%股权等项目均采用或部分采用了收

  目,使中间品甲醇综合能耗降低了23.5%,年降低电费近千万元,在品质相近的

  全生产信息管理制度》等57项具体制度,此外索普集团制定了《安全生产九

  104.60万吨,醋酸产品销售产生的毛利为73,976.97万元,因标的资产销售费用、

  早于2017年取得,仍有相关许可、环评备案手续尚未完成。凤凰彩票网址请公司补充披露:(1)

  A.本次评估基准日为2018年9月30日,其时正是醋酸价格高点,价格一度

  截至本核查意见签署之日,索普集团10,000吨/日污水处理厂扩建工程项目及

  2018年8月11日,化工新发展对30万吨硫酸生产装置尾气SO2在线检测仪进

  仍需要较长时间。此外,考虑到国家推行的“2020将全面推广乙醇汽油”新政,

  增了一个300m3初期雨水收集池、一套水泵设备和一座截流井,对初期雨水进行

  化对价格波动性的影响,从谨慎评估的角度,本次预测期2018年10-12月以标的

  <江苏索普(集

  行业的需求提升以及贸易商持有库存能力增强对2018年动力煤市场形成了长期

  转入公司。截止2018年9月30日,部分标的资产拟转入负债共计127,975.20万元,

  资产在评估报告出具前的平均价格预测,2019年至稳定年价格以2009年至评估基

  综上,通过上述醋酸及衍生品盈利预测分析,标的资产在2019年-2021年业

  用3-5年时间再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右”总指标。伴随着相

  苏州市农发融资租赁有限公司全部剩余债务,以确保标的资产顺利完成交割。

  工股份有限公司重大资产重组草案信息披露的问询函》(上证公函【2019】0155

  2009年为醋酸价格的相对低点,在此之前醋酸价格一直高位运行。若此区间进

  2018年1-9月标的资产主要产品醋酸的平均销售价格为3,901.04元/吨,销量

  综上可知,标的资产2016年、2017年毛利率与同行业可比公司相比较毛利

  之“(八)期间损益安排”,“第八节 本次交易的主要合同”之“一、《发行股份

  预计未来年度产量均为28.5万吨,与历史年度产量水平接近。蒸汽和余热蒸汽的

  速发展的黄金十年。但由于产能过剩,2012年后煤价延续跌势,企业生产经营困

  2008年至评估基准日的硫酸销售价格和液硫采购价格,在预测首期即2018年

  超过5000元/吨,按照远低于评估基准日市场价格的十年均价3,200元/吨进行预

  略低于标的资产2018年1-9月醋酸及醋酸乙酯毛利率44.64%,主要是由于醋酸

  程,累计减排二氧化碳59.6万吨、一氧化碳4800万立方,二氧化硫2500吨、

  

上海证券

  标的资产报告期内销售量2017和2018年相当,均在104万吨左右,2016

  建设国家“921”醋酸工程,目前,标的资产拥有120万吨/年醋酸产能,同时配

  2016年标的资产主要产品醋酸的平均销售价格为1,798.20元/吨,销量为87.89

  难,亏损面不断扩大,煤炭价格一下跌2015年到达历史低谷。2016年2月,国

  主要资产醋酸相关资产批复产能为120万吨。评估师对实物资产进行了现场勘察,

  中还探索了中长期合同、增减挂钩、减量置换、指标交易、最低库存和最高库存、

  意的,交易对方预计需要向苏州市农发融资租赁有限公司退还9,617.88万元,向

  吨/日中水回用处理项目、10,000吨/日污水处理厂扩建工程项目,部分项目备案

  的批复》,

  问题三:草案披露,标的资产固定资产占比分别为72.56%和46.13%,成新

  债出具的“中联评报字[2018]第2364号”《评估报告》,补偿义务人承诺本次交

  通知文件明确减量置换相关政策。据2017年4月国务院发改委发布的《关

  行业基本情况”之“(十)报告期内国外醋酸产能停车情况及其影响”部分进行补

  偿的股份数量相应调整为:应补偿股份数(调整后)=应补偿股份数×(1+转增

  于标的资产2017年的毛利率;华谊集团2018年1-6月醋酸及酯毛利率为41.90%

  本次交易评估基准日(2018年9月30日)处于产品价格周期高点。公开资料显示,

  99%以上。无组织大气污染物进一步减排,每年可减排含CO及少量硫化物的无

  在建工程12,920.23万元,较2016年、2017年全年均增长超过100%。请公司补

  配套3,000吨/日中水回用处理项目已履行完毕全部报批手续;醋酸造气工艺节能

  重要的化学试剂和有机化工品,受下游PTA、醋酸乙烯、醋酸酯等产品的需求,

  为集中的只有2015年和2016年两年左右的时间,多数时间价格在每吨3000元

  近达到一个相对高点,而后醋酸价格下行至3,100元/吨;2019年1月下旬,醋

  行合规性升级。该系统升级后,满足国家最新关于《固定污染源烟气(SO2、

  产能停车导致海外需求旺盛。请补充披露:(1)公司结合同行业可比公司情况,

  标的资产现拥有醋酸生产核心专利27项,其中,“一种正负离子型双金属催化剂

  套有30万吨/年醋酸乙酯生产能力。与醋酸配套的甲醇装置煤气化工序采用国内

  行业基本情况”之“(十)报告期内国外醋酸产能停车情况及其影响”部分进行补

  工艺技术,自主设计建设了“921”醋酸工程,打破了国外化工巨头对我国醋酸

  手的影响;(3)标的资产出口业务分布、占比等情况;(4)国外醋酸产能停车

  因此华谊集团2016年、2017年、2018年1-6月毛利率分别与标的资产2016年、

  经营,在此提示交易完成后大额资本性支出可能对公司经营产生负面影响的风险。

  2019年度、2020年度、2021年度预测净利润数合计数分别为57,220.40万元、

  天污水处理改扩建工程”、“含氨废水治理”即将完工转固,转固后将影响在建工

  连化学()、塞拉尼斯(新加坡)、BP(美国)相继宣布不可抗力,供应缺

  注:华谊集团未披露2018年1-9月醋酸及酯数据,此处为其2018年1-6月数据;华鲁

  标的资产自2013年实施生态环保三年行动计划,投入环保资金约2.5亿元,

  本次标的资产的账面净资产合计为208,844.35万元,评估值为489,154.27

  元/吨。此后的需求旺季动力煤市场却有所降温,价格徘徊在680元/吨。非电力

  合增长率达到9.65%。近几年我国醋酸消费之所以能够保持稳健增长,一方面是

  截留收集,初期雨水经处理达标后排放至污水管网。工程于2016年6月施工

  10-12月以企业10月份实际销售和采购均价作为预测价格,从2019年开始以两者

  近年来,我国醋酸的表观消费量逐步增长,2012年的表观消费量为399.34

  明相关大额资本开支对上市公司造成的短期和长期财务压力,并作风险提示;(2)

  诺净利润为169,875.39万元,对应预测期的市盈率为8.64倍,估值水平低于可

  《检修、清洗、置换、取样环节“三废”管理制度》、《事故状态下“下水”

  万元和54,000.35万元,化工新发展经营性资产及负债2019年度、2020年度、2021

  VOCs回收等环保装置,并完成雨污分流提升;2018年开始投入建设“10,000

  的85.91%。此外,几个金额较大的在建工程,如“CO技术提升”、“10,000吨/

  新建硫回收、索普生态公园、食品级液体CO2回收、CO尾气回收等生态环保工

  启动醋酸造气工艺节能减排技术项目,项目总投资约8.4亿元,项目采用国

  左右或明显高于3000元。本次预测时将2015年和2016年这两年较为极端偏低

  (SOPO-HBGL-2017),主要包括了《环保培训教育制度》、《治理管理制

  相关业务持续发展,上市公司将对醋酸及衍生品业务相关固定资产进行持续投资,

  乙醇需求缺口将进一步扩大。下游的复苏或将为醋酸价格及需求提供一定的支撑,

  管理费用等波动较小,导致标的资产2018年1-9月盈利117,337.36万元。

  氮氧化物2000吨、硫化氢0.21吨,硫化氢尾气综合回收处理率达到99.99%以上。

  部分标的资产非金融债务总额的92.57%;已经取得化工新发展硫酸业务模拟主

  价格在2018年6月份继续处于上行态势,导致标的资产毛利率高于华谊集团。

  证资产在下一年度的安全生产。该项支出占固定资产折旧的50%左右,盈利预测

  技改项目”,根据企业投资项目备案通知书,项目投资金额8.4亿元,建成达产

  补充披露:(1)标的资产2016年亏损的原因,并分析上述价格变动对标的公司

  酸及衍生品净利润分别下降0.90%和1.13%,总体保持稳定,不存在显著下滑。

  注1:标的资产生产的醋酸主要用于直接对外销售,剩余部分用于继续生产醋酸乙酯。

  如按照上述公式计算的当年应补偿金额小于0,按0取值,即已经补偿的金额不冲

  率较低,分别为38.06%和30.96%。标的资产最近一期预付款项11,421.40万元,

  配套的3,000吨/日中水回用处理项目已获得镇江市环保局《关于对

  分析标的资产相较于同行业公司而言毛利率水平较高、增长较快的原因及合;

  案通知书,项目投资金额8.4亿元,目前已投入约3,446.61万元,若因项目无法

  防范价格异常波动等制度。我国的煤炭产业已经逐渐从“去产能、限产量”调整为

  意函和已经或结转收入的预收和应付款项的金额合计40,562.25万元,占本